《資訊家》如何一個步驟查詢ETF溢價與ETF淨值

最後更新時間: 2021-06-23

最近台灣開始邁入了ETF大時代,你一定會發現當ETF上市時都會有新聞告訴大家某某ETF出現溢價,請謹慎買進的消息。

這時你一定會問ETF溢價是什麼,因此今天借用大家一點時間來聊聊這件事但聊溢價前,我們要來聊ETF淨值是什麼?

什麼是ETF淨值?

ETF的特色就是他其實有兩個價格,一個是市價(次級市場)一個是淨值(初級市場),市價就是我們平常於集中市場交易的價格,淨值白話文翻譯就是ETF的實際價格由發行商計算。這個淨值的算法如下。

基金淨資產=基金淨資產/基金在外流通單位數

我們以富邦台50(006208)的資料來算給大家看,我們可以看到投信資料的基金每單位淨值,算法就如下13,138,585,827/170,040,000=77.27

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為何會產生ETF的溢價

前面我們提過ETF會有次級市場的市價和初級市場的淨值,當大家(散戶)在次集市場買進ETF,推高成交市價。這時就會出現一種狀況就是市價大於淨值的狀態,背後的原因是因為大家可以買進的籌碼變少了,所以會逐漸產生一個可套利的利差我們就將其稱為溢價。

當溢價夠大這時就會有大戶或是法人,向ETF發行商於初級市場申購ETF籌碼,爾後這些籌碼就會流向次級市場,透過低買高賣進行套利。

也因為這項交易機制所以我們多數的時候,不會遇到大幅溢價的可能,因為只要有套利空間自然會有大戶法人進行套利操作,所以可確保淨值與價格是始終相近的狀態。

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會發生ETF溢價的狀況

  1. ETF初上市,因為熱度高所以,造成想要持有的人不斷搶買推高市價
  2. 發生ETF預期會有在高股利配發、或是利多狀況的搶買。

何查詢ETF溢價

光說不練是不行的,現在就帶大家如何到ETF發行的投信,做ETF淨值與折溢價查詢,我們以富邦投信為例,文末會附上其他投信的ETF折溢價資訊。

以富邦台灣半導體(00892)為例子,我們可以至投信的網站查詢此檔ETF最新的淨值與市價當日的漲跌幅,與兩者的折溢價資訊。

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除了表格資訊,也會有每天分時的市價與淨值資訊可以參考。

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各大投信ETF淨值市價折溢價資訊

最後希望大家交易前先思考,當我們購物時都在比價,那麼買入ETF時是否也要考慮進行比價呢?

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