黑色優勢-心得筆記:從韭菜身上獲利的最佳詮釋

有別於以往的心得筆記,這次『黑色優勢』純粹給大家我閱讀後的想法。『黑色』所代表的是不可見光的內幕『優勢』所代表的是經理人領先市場所得知的消息。結合起來就是經理人,針對消息進而提前進行交易,且這一類交易是不可見光的。『黑色優勢』寫實於真實事件你會發現,一般投資人成為被收割的韭菜一點都不冤枉。

避險基金背後的高報酬?

『黑色優勢』的主角Steve Cohen是知名避險基金的經理人,避險基金本身的目標就是追求獲利,因為唯有提高基金獲利,經理人才能獲得更高的報酬。因此書中一開始就直接破題讓我們知道,經理人想透過合法手段持續創造報酬,在現實世界中是無法達成的,但如果能透過內線訊息,達成高報酬你會不心動呢?如果你不了解避險基金的操作模式,相信你能從書中揭開避險基金的神祕色彩。

你是訊息交易者嗎?

很多時候投資者是透過各式各樣的資訊來做交易,不論是新聞、文章、社群都有可能是讓你進行交易的催化劑。這類型的交易者要能夠獲利最主要的關鍵,是能夠有效的解讀出正確資訊。就像書中主角Steve Cohen所成立的SAC資本有一門訓練課程就是學習如何透過觀察力,解讀訊息的可靠性,由此可見縱使你想透過黑色優勢交易,判斷訊息品質是相當重要的。

你會關注的事物就是因為消息資訊進入你的視野,就如同很多人共同的交易經驗買進時遇到起跌點,賣出時遇到起漲點,其實並不是你的功課做不多,而是背後有一隻你看不見的手操控著市場。

非零和市場的現實

我們於『用心於不交易』有學到一個觀念,在股市只要有一方賺錢就有一方賠錢,你不妨想想如果你有一個能夠讓你暴賺的消息,你會告訴別人嗎?或是你告訴別人時你會不會先做哪一些準備呢?我們從書中直接看到的是不平衡資訊下的金融黑暗面,內部人透過特定消息獲利在國內或國外都層出不窮,而且多數的時候其實這群人都能夠全身而退。

就如同主角Steve Cohen一樣縱使捲入內線交易,透過金牌律師的辯護和有誠意的罰金到最後就是安然無恙,但其實這些成本只是其資產的一小部分,時至今日你仍然可以從外電中獲得Steve Cohen對於金融市場的評論意見。

黑色優勢給過去的自己反思

自己曾經也是訊息交易者,也曾是那一位多手資訊下的交易者,透過這次的閱讀來反思自己,在投資市場上完全聽信消息很盲目,缺少了重要的投資思維導致了資產虧損,且因虧損造成的急躁更往高報酬的風險交易靠攏,而導致了陷入本金不斷減少的惡性循環之中。

『黑色優勢』對於一般的投資人來說是一種資訊的不對等,不過要反思的是其實不全然所有的資訊都是意圖要誘使你進入陷阱,而是你不能全然相信你所見到的資訊,我們所看到的資訊都有其背後的意涵,從書中看到了金融市場的黑暗面,更可以思索如何找出適合自己的投資思維,但可以確定的是用消息進行交易絕對不適合於我自己。

相信睿智的你會知道,如何從資訊洪流找出屬於自己的交易祕寶。

關鍵密碼

黑色優勢:比狼更狡詐!揭開華爾街不為人知的黑錢流動、內線交易,以及FBI與頂級掠食者的鬥智競賽/ Sheelah Kolhatkar /書目資訊

延伸閱讀:

閱讀心得《用心於不交易》|解惑你的長期投資心態

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